Hast du in den frühen 2000er-Jahren eine Lebensversicherung abgeschlossen? Dann kennst du vielleicht die verlockenden Versprechungen von hohen Garantiezinsen und steuerlichen Vorteilen. Doch wie sieht es heute aus? Lohnt sich deine Lebensversicherung noch? In diesem Beitrag werfen wir einen Blick auf die Entwicklung der Garantiezinsen, die Auswirkungen des Niedrigzinsumfelds und stellen dir eine alternative Anlageoption vor.
Die Entwicklung der Garantiezinsen:
Es war einmal eine Zeit, in der der Garantiezins für Lebensversicherungen regelmäßig über 3% lag. Für Anleger in Deutschland war das ein wahres Paradies. Doch die Zeiten haben sich geändert. Heutzutage beträgt der Garantiezins nur noch 0,25%. In Abbildung 1 kannst du die Entwicklung der Garantiezinsen sehen. Diese Veränderungen haben natürlich Auswirkungen auf die Rentabilität deiner Lebensversicherung.
Die Auswirkungen des Niedrigzinsumfelds:
Die Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank hat zwar dazu beigetragen, dass eine erneute Finanzkrise verhindert wurde. Für Versicherer bedeutet sie jedoch große Herausforderungen. Da ein Großteil ihrer Kapitalanlagen in Anleihen investiert ist, fallen die Zinserträge sehr gering aus. Dies belastet vor allem Versicherer, die noch Verträge mit hohen Garantiezinsen aus der Vergangenheit haben. Sie müssen mehr als sie einnehmen auszahlen. Darüber hinaus gibt es die Belastung durch die Zinszusatzreserve (ZZR), um die zukünftige Erfüllung der Garantieversprechen sicherzustellen. Dies führt dazu, dass die Überschüsse für Versicherungsnehmer eher gering ausfallen.
Die Herausforderungen der Überschussbeteiligung:
Überschüsse werden Versicherungsnehmern erst zum Ende des Vertrags gutgeschrieben. Dies bedeutet, dass es unmöglich ist, die zukünftige Überschussbeteiligung genau vorherzusagen. Allerdings ist in den letzten Jahren eine Tendenz zu sinkenden Überschüssen erkennbar. Die hohen Garantiezinsen, die Notwendigkeit Rücklagen zu bilden und die anhaltende Niedrigzinspolitik lassen vermuten, dass die Überschussbeteiligung weiter sinken wird. Natürlich besteht die Möglichkeit, dass sie in Zukunft wieder steigt, aber solange sich das aktuelle Zinsumfeld nicht ändert, lässt sich diese Entwicklung nicht absehen.
Eine alternative Anlageoption:
ETFs Wenn du überlegst, deine Lebensversicherung zu kündigen, gibt es eine interessante Alternative – Exchange Traded Funds (ETFs). ETFs sind börsengehandelte Fonds, die ganze Aktienindizes nachbilden. Im Vergleich zu Lebensversicherungen bieten ETFs keine Garantien, aber sie können langfristig rentabler sein. Betrachtet man die Wertentwicklung des MSCI World Index, der sich trotz Finanzkrisen nie schlechter als 5% pro Jahr entwickelt hat, erscheint eine ETF-Anlage als vielversprechende Option.
Fazit der Assekuranz Akademie:
Die Entscheidung, ob deine Lebensversicherung noch lohnenswert ist, hängt von vielen Faktoren ab. Du solltest deine Ziele, deinen Anlegertyp und deinen Anlagehorizont berücksichtigen. Die reale Rendite deiner Lebensversicherung kann aufgrund hoher Risikokosten und des aktuellen Zinsumfelds niedriger ausfallen als erwartet. Eine alternative Anlageoption wie ETFs kann langfristig rentabler sein. Denke daran, dass auch ETFs keine Garantien bieten, aber ein weltweit gestreutes Aktienportfolio eine gewisse Sicherheit bieten kann. Bevor du deine Entscheidung triffst, solltest du deine individuelle Situation sorgfältig prüfen und gegebenenfalls eine professionelle Beratung in Anspruch nehmen.